今天,又是吃面的一天..各位股友账户可好..
以下是资料整理:
PEEK核心原料--机器人细分行业
事件:马斯克宣布Optimus人形机器人2027年目标产能50万台,单台PEEK 碳纤维复合材料用量约3.9kg,对应年需求1950吨(当前全球PEEK年产能仅1.5万吨);
1. DFBP核心原料龙头(最大弹性区)
中欣氟材(002915):国内DFBP产能第一(5000吨/年),规划扩产至8000吨,深度绑定PEEK巨头威格斯、索尔维,3连板打开空间;
新瀚新材(301076):DFBP产能2500吨/年,唯一实现“DFBP→PEEK树脂”一体化生产的民企,特斯拉供应链送样验证中,20cm涨停激活股性;
大洋生物(003017):公司新增的氟苯品种,可作为生产 DFBP 的原料 ,在 PEEK 产业链中处于原料供应环节,为 PEEK 生产提供上游支持,在 DFBP 及 PEEK 相关产业发展中具有一定价值。
2. PEEK材料制造商(第二扩散梯队)
沃特股份(002886):现有PEEK产能1000吨/年,与智元机器人联合研发复合材料;
华密新材(836247):特种橡塑材料龙头,PEEK材料已用于人形机器人旋转关节;
鹏孚隆(300910):耐高温特种工程塑料企业,PEEK产品通过特斯拉材料认证。
3. 碳纤维复合材料企业(协同受益)
中复神鹰(688295):碳纤维龙头,与PEEK复合用于机器人轻量化结构件;
吉林碳谷(836077):大丝束碳纤维核心供应商,成本优势显著。
关税加码引爆CAB价格跳涨
事件:4月24日,美国伊士曼进口CAB(醋酸丁酸纤维素)价格飙升至18-20万元/吨,单次跳涨8万元/吨;国产CAB跟涨至8-10万元/吨,涨幅达1.5-3万元/吨;
2. CAB国产替代龙头
逻辑:直接受益进口替代 涨价弹性,技术壁垒构筑护城河。
三维化学(002469):国内CAB核心供应商,产能超2万吨/年,深度绑定万华化学、东方雨虹等头部客户,高端产品突破汽车漆领域;
百川股份(002455):布局醋酸纤维素产业链,CAB产能逐步释放,弹性标的。
2. 下游涂料/油墨企业
逻辑:具备成本转嫁能力的头部企业可通过提价消化CAB涨价压力。
万华化学(600309):工业涂料龙头,CAB自供 外采组合对冲成本;
东方材料(603110):高端油墨供应商,产品溢价能力强。
3. 替代材料技术储备企业
逻辑:CAB高价或催生丙烯酸树脂等替代方案,技术先行者受益。
元利科技(603217):二元酸二甲酯系列产品可用于环保涂料替代;
卫星化学(002648):丙烯酸及酯产业链龙头,潜在替代路径。
北化股份(002246):公司作为硝化棉系列产品生产商,在纤维素衍生物领域有一定的市场地位,所生产的 CAB 可应用于涂料、油墨等行业,与 CAB 市场联系紧密。
事件:二胺暴涨2000元/吨,国产厂商梳理
1. 己二胺/尼龙66国产替代龙头
逻辑:直接受益于海外涨价及国产化替代进程,一体化企业利润弹性最大。
华峰化学(002064):国内己二胺龙头,拥有完整“己二腈-己二胺-尼龙66”产业链,产能持续扩张;
神马股份(600810):尼龙66切片龙头,参股子公司掌握己二胺核心技术;
中国化学(601117):旗下天辰齐翔突破己二腈国产化技术,规划产能50万吨。
2. 上游原料配套企业
逻辑:己二胺涨价带动上游原料(己二腈、氢气、氨)需求,具备配套能力的企业受益。
齐翔腾达(002408):丁二烯法己二腈技术储备,延伸布局尼龙66;
卫星化学(002648):PDH项目副产氢气,可为己二胺生产提供低成本原料。
3. 下游替代材料及高壁垒应用
逻辑:尼龙66高价倒逼部分领域采用替代材料(如尼龙6、特种工程塑料),或推动高端产品溢价。
万华化学(600309):布局尼龙12、特种尼龙,切入汽车轻量化赛道;
中简科技(300777):军工级高性能纤维材料,受益尼龙66高端需求;
金发科技(600143):车用改性塑料龙头,替代方案技术储备丰富。