当我们手里有闲钱的时候，总要考虑怎样赚点收益。银行存款，买理财，买基金，甚至买黄金，买股票都可能成为我们的选择。
琳琅满目的各种理财工具的选择中，在风险可控的前提下，收益率成为选择理财产品的最重要考虑因素。
不管到银行存款还是通过各种平台选择理财产品，我们会看到各种各样的收益率，如年利率，7日年化利率，30日年化利率，每万份收益等。
在这些利率下，最终我们能拿到的多少利息，怎么算？
许多朋友其实是糊里糊涂，不明所以。通常的操作：选一个收益率最高的。
问题来了：
你根据收益率最高选择的产品，最终能拿到的利息一定是最多的吗？
中途或者到期查看收入利息时，发现按照当初给定的利率计算的收益或多或少，和买入时算的账不一样，留下一笔“糊涂账”。
下面我们分析买股票，存定期，存余额宝，及逆回购几种常见的理财方式来看一下。
案例一：股票
股票风险相对最高，但是从算账的角度来看，最简单。按照A股大约-10%~10%的涨跌幅度限制，假设买入10000元某股票，假设当天涨幅5%，则净收益500元；第二天卖出后，账上金额就是10500元（忽略交易手续费）。同理假设当天跌了5%，净亏损500元，第二天卖出后，账上金额就是9500元。这笔账清清楚楚，明明白白。
最不容易搞清楚的反而是我们日常接触和使用最多场景：“去银行存钱”，“存余额宝”。银行工作人员给的“年利率”，平台给的“七日年化利率”，“最大七日年化收益”，“每万份收益”到底怎样算收益。继续看：
案例二：银行存定期
假设你去银行存定期10000元，年利率1.41%，那么到期后，按照年利率1.41%计算，你能获得的利息是：141元，计算方式：10000*1.41%=141。这笔账也清清楚楚，明明白白。
说点题外话，不要觉得1.41%的年利率很低，结合最近国内银行降息的动作，以后大概率会走向低利率时代。
7月25日，中国工商银行，中国农业银行，中国银行，中国建设银行，中国邮政储蓄银行，中国交通银行分别宣布下调存款挂牌利率：
三个月，半年，一年短期存款挂牌利率下调10个基点，至1.05%，1.25%，1.35%。两年，三年，五年存款挂牌利率下调20个基点，至1.45%，1.75%，1.8%。
7月29日，十余家股份制银行挂牌利率下调，多下调至2%以下。
国有大行及大部分股份银行挂牌存款利率已基本进入“1”字头时代。
退回20年，回到1994年，谁又能记得彼时银行定期存款利率甚至可高达11%。
继续看：
案例三：转10000元到余额宝
这时会看到余额宝界面显示“七日年化1.41%”
那么问题来了，同样的10000块钱一年后，余额宝中我们能获得多少收益？
答案出人意料：
坏消息是：“不确定一年后到底能得到多少利息。”
好消息是：“一年后拿到的利息比当时买入时算的还要多一些”。
具体分析一下“银行存定期”和“转入余额宝”两个案例。
“年利率”——案例二存定期使用的收益率。这个最容易理解，也是很多人计算利息默认使用的利率。使用年利率计算利息很简单：“本金*年利率”就是到期后所得利息。因此，年利率可以认为“所见即所得”，存入时利率为多少，到期收益固定。
“七日年化利率”——这是余额宝，小金库等许多货币基金类理财产品使用的收益率。
什么是“七日年化利率”？
答：过去7天所获的总收益率进行年化计算之后所得到的年化利率。
拆解一下：
1.计算过去七天总收益率
假设本金10000元，过去七天利息收入为2.7元，这时七天的总收益率为：2.7?10000 = 0.027%。
2.进行年化计算，得到最终的七日年化利率
具体：
1）计算过去7天平均每天的收益率：0.027% ? 7 = 0.0039%
2）每天平均收益率乘以365（进行年化）得到最后的“七日年化收益率”：0.039%*365 = 1.42%
既然“七日年化利率”通过计算，得到了一个明确的数值，为什么一年后拿到的利息不是142元（10000*1.42%=142）？
从上面拆解“七日年化利率”的计算中，其实已经可以找到答案。
“七日年化利率”是根据过去7天的平均收益来大致推测未来一年的收益，而未来一年以内，这些基金的收益率并不是每天都会维持在这个水平，而是每天变化，有高有低。
因此，一年后你到手的利息也大概率不会是刚好142元。
下图是余额宝2023-7-30到2024-7-30一年期间七日年化利率，整体在1.4%~2.4%之间波动。
在另外的平台上，还看到另外一种收益率描述的方式：“最高七日年化”，如下图。搞清楚了上面的利率的概念后，这个“最高七日年化”就值得好好思考了。
有没有一种指标，在买余额宝或者小金库或者其他基金时，能一目了然的知道：“我存了10000块钱进去，每天到底能得多少利息”？
“有”，这就是“每万份收益”。这个指标就非常直观，简单理解：假设每万份收益是0.3844元，意思就是存10000元，一天能获得利息0.3844元。
这个万份收益按照“单日年化利率”来讲就是：
0.3844?10000 * 365 = 1.403%
注意：这里换算的是“单日年化利率”，而不是“七日年化利率。”
如果要计算七日年化利率，应该从今天开始，计算前面七天每天的收益。具体如下；
下表是2024年7月31日查看过去七天余额宝每万份收益的真实值：
首先，计算七天总收益：
0.3844 0.3844 0.3841 0.3841 0.3856 0.3872 0.3875=2.6973
然后，计算七天总收益率：
2.6973?10000 = 0.026973%
最后，计算七日年化利率：
0.026973% ?7 *365 = 1.41%
通过上面的计算实际上可以看出，七日年化收益率是对每万份收益的一个平均处理，二者相辅相成。
最后一个案例：逆回购
逆回购是投资者借出资金，到期收回本金 利息的一种投资方式。根据“还本付息”的期限不同，对应的利率不同。如下图是深市逆回购的种类及对应的利率和收益。可以看到这里逆回购使用的是“年利率”。
对应收益的计算方式以R-001举例：本金*年利率?365天*实际借出天数。即100000*1.98%?365*1 ≈5.425。和给定参考收益一致。
再来看R-007：
100000*1.83%?365*7 ≈35.863 和给定参考收益一致。
假如你现在手里仅有3000元进行逆R-007逆回购投资，则到期收益计算：
3000?100000*(100000*1.83%?365*7)= 0.03*35.863=1.07
和实际给出的预期收入1.05基本接近。
总结：
1.七日年化利率等年化利率“所见非所得”。到期收益具有不确定性，与预期收益差异大小，取决于收益率本身波动大小。
2.年利率是“所见即所得”。到期收益固定。
3.七日年化收益可以看成“每万份收益”的平均处理。
本文结合具体案例，对常见的收益率指标的理解做通俗的解释，不构成任何理财投资建议。
