财税世界观
07/23
2025
引言
当地时间7月4日（美国独立日这个特殊时间点），美国总统特朗普签署“大而美”税收和支出法案（下文简称为“《大而美法案》”），使其正式生效。
此前，该法案在参议院以51票赞成、50票反对的微弱优势惊险闯关，又在众议院历经波折后以218票支持、214票反对艰难通过。这一法案自诞生起便饱受争议，其中的税收条款更是引发各界广泛关注与激烈讨论。
《大而美法案》作为特朗普2025年初重返白宫后推出的标志性立法议程，其内容涵盖广泛，核心要点在于延续 2017 年特朗普首次任期内出台的《减税与就业法案》（TCJA），同时削减政府在医疗保险、营养补助等方面的投入，并在边境安全、国防等领域加大资金支持。
从规模上看，该法案计划在未来 10 年内减税 4 万亿美元，削减至少 1.5 万亿美元支出，法案文本近 900 页，体量庞大。由于法案涉及过广，内容过多，本文中我们将针对其中涉及的个人/家庭税务内容，摘录重要部分（最受关注或对大部分纳税人影响最大的部分）进行分享。之后我们会在其他系列文章中再分享企业税务影响内容，并针对具体条款进行分析并分享适用场景以及简单筹划。
个人/家庭税收影响
《大而美法案》对2017年《减税与就业法案》（TCJA）中关键性个人税收条款进行了修订并将其永久化，同时新增条款，详见下表所示。
以下为部分条款的原文以及详解。
1. 利好中高产家庭，标准扣除额TCJA永久化：
税务知识提要：TCJA（2018-2025年）已将标准扣除额（standard deduction）提升至个人12,000美元（夫妻共同申报18,000美元），但仅在2018-2025税年适用。
《大而美法案》：将TCJA适用期修订为自2025税年起永久适用。延用通胀调整，将标准扣除额提升到2025年个人15,750美元（夫妻共同申报31,500美元）。根据国会预算处对通胀影响的预测：在2026年的标准扣除额会提升至，个人16,300美元；夫妻共同申报32,600美元。
2.利好有娃中低产家庭，儿童税收抵免TCJA永久化：
税务知识提要：TCJA（2018-2025年）将儿童税收抵免（Child Tax Credit)额度提高至每名儿童2,200美元。
《大而美法案》：在延续TCJA框架的基础上，进一步提高抵免额但收紧移民家庭资格，同时通过储蓄账户等新工具扩大长期支持。
3.利好新生娃家庭，设立Trump Accounts儿童储蓄账户：
《大而美法案》：自2026年1月1日起，父母均可为任何未满8岁的儿童开设Trump Accounts。对于2025-2028年出生的美国公民，联邦政府将向每个符合条件的账户中存入1,000美元资金。此后，允许父母每年可以在账户中追加最多5,000美元的税后存款。账户中的资金在孩子年满18岁后方可使用，收益增长可延税，但提款时需按常规收入征税。
4.利好穿透体，税法199合格商业所得抵扣额（QBID)提高：
税务知识提要：TCJA（2018-2025年）设立的税法Section 199规定，税收透明体（与税收实体C类公司不同，税收透明体不需要缴纳企业层级的所得税，收入、开支、以及利润均穿透到自然人成员/股东的税表中申报并纳入个人所得税中整体计算缴纳税款）在当年度所得最高可享有20%的抵扣额（Qualified Business Income Deduction, QBID)。根据穿透体的分类不同，采用不同的门槛以及抵扣上限计算方式，所得超过门槛后抵扣开始抵减直至为零。目前税法适用的抵减区间为50,000美元。
《大而美法案》：将抵减区间从50,000美元提升至75,000美元。自2026税年起永久适用。
5.利好高净值人士，遗产税免税额度TCJA永久化：
税务知识提要：美国税务局在离世时纳入“遗产”部分征收的一种税种。对于美国公民以及美国永居（绿卡人士），全球资产均纳入遗产计算。对于非美国税务居民，仅美国境内的资产纳入遗产计算。税法Section 2010(c)(3)规定了立法适用首年（2011年）的免税额为5,000,000美元，随着通胀调整以及TCJA（2018-2025年）调整至2025年，免税额为1,399,000美元。
《大而美法案》：将每人免税额从立法的5,000,000美元（即2025年的1,399,000美元）提高至 15,000,000 美元，并根据通胀率进行调整。修订针对2025/12/31后的遗产起永久适用。
社会福利
本次《大而美法案》在网络上被描述为“劫贫济富”的最主要原因，除了上述列举的各项税务优惠“济富”外，还因为在社会福利支出预算上的大幅削减“劫贫”。
我们在这里提几点最受关注的方面：
削减医疗补助：提高申领补助的门槛，规定19-64岁身体健全者必须每月工作、参加培训或志愿服务至少80小时，否则失去领取资格。这一门槛比之前的要求更高。禁止各州为无证移民提供医疗补助，并要求医疗补助受益人每六个月审查一次资格。
收紧食品援助：将合格领取食物券需满足的工作要求年龄上限从54岁提高至64岁，预计削减2300亿美元支出。要求各州从2028年起承担食品券成本的 5% 至 15%，这会增加部分州的财政负担，可能影响食品券计划的实施。
其他福利限制：改革学生贷款政策，缩减联邦学生援助，限制贷款减免计划，优先偿还贷款而非扩大豁免范围，要求低收入福利项目增设工作参与要求。联邦资金不得流向提供堕胎服务或性别确认医疗（如激素治疗、手术）的非营利机构。
结语
《大而美法案》通过税制优化显著惠及中高收入群体（尤其高税州居民及多子女家庭），但伴随福利收缩与财政压力，可能扩大阶层及地域差距，引发了诸多争议和潜在风险。
虽然法案通过了，看似是一场胜利，但未来，这些税收政策将怎样塑造美国经济和社会格局，我们拭目以待。
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